금리 하락은 비트코인 상승(왜 금리 하락이 비트코인 상승으로 이어질까?)

금리가 가파르게 올랐다가 어느 순간 금리 상승 속도가 늦춰지고 있습니다. 그리고 금리가 하락할 것이라는 기대감이 퍼지고 있습니다. 그러면 왜 금리가 하락하면 비트코인이 상승할까요? 

 

목차

 

금리하락->대출량 증가->비트코인 투자 증가

 

국가가 불안해지면 사람들은 비트코인에 투자한다

 

 

 

● 금리 하락->대출량 증가->비트코인 투자 증가

 

금리가 하락하면 왜 투자가 증가할까요? 1971년 마지막 금본위제도가 폐지된 이후 화폐는 더 이상 가치를 오랫동안 유지하지 못했습니다. 그 증거가 바로 인플레이션(inflation)입니다.

 

과거 1970년대 짜장면 한 그릇에 500원을 하던 시절이 있었습니다. 하지만 지금 짜장면은 거의 8000원 정도 하고 있습니다. 퍼센트로 따지면 1600% 정도 가격이 올랐습니다. 즉, 짜장면에만 1600% 인플레이션이 발생한 것이죠. 

 

이렇게 물가가 올랐다는 의미는 반대로 화폐가치는 하락했다는 의미입니다. 정부는 인플레이션을 통해서 자신들이 지고 있는 부채의 총 가치를 감소시키기 위해서 술수를 부리지만, 국민들이 마냥 바보는 아닙니다.

 

국민들은 화폐가치가 하락하는 속도에 맞춰서 전략을 짜야 했습니다. 때마침 정부가 돈을 쓰라고 금리까지 낮추는 상황이 발생했습니다. 저금리 상황 하에서 사람들은 대출을 받습니다. 

 

대출량이 증가하면서 사람들은 가치가 있는 것에 투자를 하고 싶어합니다. 자산이라고 생각하는 것에는 돈을 넣기 시작하는데, 비트코인도 바로 그 중 하나입니다. 

 

2020년 코로나19 사태로 인해 각국이 돈을 대거 찍어내면서 주식, 부동산 뿐만 아니라 비트코인과 같은 암호화폐 시장에도 엄청난 상승장을 일으킨 것이 대표적인 사례입니다.

 

 

● 국가가 불안해지면 사람들은 비트코인에 투자한다

 

2022년 러시아가 우크라이나를 침공하면서 전쟁으로 인해 서방의 경제제재를 받았습니다. 이로 인해서 러시아 국민들은 가치가 급격히 하락하는 러시아 화폐인 루블과 무관하게 가치를 보존할 수 비트코인에 대한 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 

 

특히, 비트코인은 정부의 화폐랑 다르게 발행량이 제한되어서 가치를 보존하는 측면에서는 더 안정적이라고 볼 수 있습니다. 또한, 국가가 전쟁 및 경제제재 등 불확실한 상황하에 있다면 사람들은 금, 은, 외화를 포함해서 비트코인에도 투자를 합니다.

 

러시아뿐만 아니라 극심한 인플레이션과 빈곤을 겪고 있는 남아메리카의 베네수엘라, 아르헨티나 등도 엄청난 가치하락을 겪고 있는 자국화폐 대신에 비트코인을 선택하고 있습니다. 베네수엘라의 국민들은 자국의 값싼 전기료를 바탕으로 직접 비트코인 채굴까지 하고 있습니다. 물론 당국에 걸리면 처벌을 받지만 생존을 위해서 몰래 하고 있는 실정이죠.

 

 

거의 한 100년을 살아온 유명한 투자회사인 버크셔 헤서웨이의 부회장 '찰리 멍거'는 오랫동안 주주들을 대상으로 하는 질의응답 시간에 미래 세대에 대한 걱정을 많이 합니다. 그 이유는 자신과 같은 제2차 세계대전 전후 세대는 오랫동안의 자본주의의 고속 성장기에 맞춰서 풍족하게 살아왔다고 말합니다. 

 

그러나 21세기에 접어들면서 자본주의 성장동력이 많이 약해지기 시작해서 더 이상 과거 같은 고속 성장의 혜택을 미래 세대는 받지 못할 것이라고 걱정합니다. 몇몇 특수한 분야는 계속해서 성장하겠지만 대부분은 하향세로 접어들면서 미래 세대가 힘든 시기를 겪게 될 것이라고 우려하고 있습니다. 

 

고속 성장하는 몇몇 특수한 분야에 투자를 한 사람들은 제외하고 나머지 사람들은 결국 어려운 삶을 살 가능성이 높은데, 그러면 우리가 이룩한 문명이 위험해질 가능성이 높습니다. 사람들은 생활이 어려워지면 현 정권을 전복할 가능성이 높습니다. 그러면 국가가 흔들릴 것이고 이는 국가가 불안해지는 것을 의미합니다. 

 

 

국가가 불안해지면 그 국가가 발행하는 화폐에 대한 신뢰도 저하가 나타날 것이고 이는 사람들이 자산의 가치를 보존하기 위한 비트코인에 투자할 가능성이 높습니다. 

 

역사를 살펴보면 한 세기 마다 위기가 있었기 때문에 21세기에도 인류의 삶에 직격탄을 날릴 위기는 올 수 있습니다. 19세기에는 제국주의가 기승을 부리면서 아시아와 아프리카에 위기가 왔고, 자본주의는 이러한 위기에 가속화를 불러 일으켰습니다. 20세기에는 식민지를 대다수 차지한 영국을 비롯한 선발국과 경제성장을 바탕으로 식민지를 차지하고 싶은 독일을 비롯한 후발국간에 경쟁이 결국 제1차, 제2차 세계대전이라는 전쟁 위기를 겪었습니다. 

 

그 당시 19세기와 20세기의 위기에서 사람들은 자신들의 목숨과 재산의 보전을 위해서 금, 은, 주식, 땅, 식량 등에 투자하는 행위를 하여 전쟁 후에도 무사히 살아남았습니다. 저는 인류에 위기가 온다면 금, 은, 식량 뿐만 아니라 전 세계에 대량 보급된 스마트폰을 통해 비트코인을 필두로 한 가상화폐 거래가 활발해질 것이라고 생각합니다. 

 

제가 생각하는 암호화폐 비유

 

비트코인=Gold

 

이더리움=U.S dollar

 

역할을 하지 않을까 생각합니다.